민주당 의회 장악에 다우 +3.03%·유가 −7.8%, 데이터센터 반도체는 SOXX −3.14%

선거 결과가 나오자 시장은 불확실성이 끝났다며 크게 올랐어 🗳️ 민주당이 의회를 가져가면서 다우는 +3.03%, S&P 500은 +1.58%로 뛰었고, 유가는 이란 전쟁이 멀어졌다는 해석에 WTI −7.82%로 무너졌어(Reuters). 그런데 반도체는 정반대였어. 텍사스 선거 결과가 데이터센터 규제 걱정을 키우면서 SOXX는 −3.14%, 메모리와 AI 인프라 종목이 크게 빠졌어. 마감 뒤엔 AMD·슈퍼마이크로·아리스타가 모두 예상을 넘긴 실적을 냈어.

📊 숫자로 보는 지난밤

🏛️ 간밤 지수 (미국 11/4 수 마감)

• S&P 500 7,688.62 (+1.58%) — 7,715.57까지 올랐다가 고점 근처에서 끝났어
• 나스닥 100 28,437.17 (+0.91%) — 장중 28,829.66까지 갔지만 반도체에 눌려 오름폭을 줄였어
• 다우 53,356.12 (+3.03%) — 하루에 1,569포인트를 올렸어
• 러셀 2000 2,853.25 (+1.45%) — 중소형주도 같이 올랐어
• SOXX(반도체 ETF) 450.41 (−3.14%) — 469.22에서 441.68까지 출렁였어
• SOX(반도체지수) 10,268.65 (−3.13%) — 하루 만에 10,500선을 다시 내줬어

📈 보조 지표

🗺️ S&P 500 히트맵

초록은 큰 기술 플랫폼과 경기 민감주 쪽에 몰렸어. 애플(+5.31%), 알파벳(+3.18%), 메타(+1.44%)처럼 AI에 돈을 쓰는 쪽은 올랐어. 민주당이 AI 지출을 현실적인 수준으로 되돌릴 수 있다는 기대가 깔렸어(Quartz). 금리가 내려오자 주택 건설주도 같이 뛰었어(Yahoo Finance).

빨강은 AI 인프라에 몰렸어. 데이터센터에 돈과 전기를 대는 쪽이 맞았어. 컨스텔레이션 에너지(−6.71%), 블룸 에너지(−6.36%) 같은 전력주와 마이크론(−7.00%), 샌디스크(−7.91%) 같은 메모리주가 크게 빠졌어(Seeking Alpha). 같은 AI 안에서도 돈을 쓰는 쪽과 받는 쪽이 정반대로 움직였어.

⏱️ 30분봉으로 본 24시간

S&P 500 선물은 24시간 동안 7,490~7,746 사이를 오갔어. 한국 낮 시간에 개표가 진행되며 나스닥 선물이 먼저 밀렸고(Stocktwits), 민주당 승리가 굳어지자 프리장부터 방향을 틀었어. 정규장에선 꾸준히 올라 7,725.5로 마쳤어. 전날보다 +1.69%야.

아이렌은 정규장에서만 −11.24% 빠져 21.71달러로 끝났어. 텍사스 선거 결과가 데이터센터 공사 지연과 규제 걱정을 키웠고, 코어위브·어플라이드 디지털과 함께 밀렸어(Stocks Down Under). 시간외는 21.86달러(+0.69%)야. 실적 발표가 오늘 밤이야(Zacks).

애플은 +5.31% 올라 349.51달러, 사상 최고가로 마쳤어. 주가 변동폭이 평소의 4.8배, 거래량이 평소의 2.0배였어. 실적 뒤 마진 걱정으로 빠졌던 하루를 바로 뒤집었고, 번스타인이 목표가를 380달러로 올렸어(TIKR.com). 시가총액은 5조 달러를 넘었다는 보도가 나왔어(The Economic Times).

장중 흐름은 한 줄로 이래. 개표 중엔 흔들렸지만 결과가 굳자 다우와 경기주가 끌어올렸고, 반도체만 하루 종일 무거웠어.

🌍 글로벌 매크로

선거가 불확실성을 걷어냈어. NBC는 '블루 쓰나미'가 정치 불확실성을 끝냈다고 정리했고(NBC News), 다우는 장중 1,500포인트 넘게 올랐어(MSN). VIX는 −18.96% 내려 16.88이야. 이번 주 초 21대에서 단숨에 내려왔어.

유가는 이란 전쟁 기대가 꺾이며 급락했어. 밴스 부통령이 선거 뒤 이란 전쟁과 거리를 두는 발언을 하자 유가가 떨어졌고(Politico), 마켓워치는 민주당 압승이 '이란 시나리오를 다시 쓰고 있다'고 전했어(MarketWatch). WTI 근월물은 장중 87.13달러까지 밀렸다가 88.58달러로 마감했어.

금리도 같이 내려왔어. 10년물은 4.894%로 5.8bp 내렸어. 유가 급락과 선거 결과를 함께 반영했어(London South East). 달러인덱스는 101.51로 −0.35%, 금 선물은 4,073.7달러로 +3.38% 올랐어.

데이터센터는 정치 리스크를 처음 맞았어. 텍사스 주지사 선거 이변이 AI·데이터센터 종목을 눌렀다는 분석이 나왔고(Gotrade), 마이크론·SK하이닉스·샌디스크가 같은 이유로 빠졌어(Invezz). 메모리 가격 걱정까지 겹쳐 샌디스크는 장중 −9%까지 갔어(24/7 Wall St.).

📅 발표 지표 (KST)

• 11/4 19:00 유로존 10월 소비자물가 전년비 속보: 4%로 예상 4%와 같았어. 직전은 3.8%야.
• 11/4 22:15 미국 10월 ADP 민간고용: 8.6만 명으로 예상 6.9만 명을 넘었어(Fox Business).
• 11/4 22:30 미국 9월 무역수지: −1,350.8억 달러로 예상 −1,080억 달러보다 적자가 컸어.
• 11/5 00:00 미국 10월 ISM 서비스업 PMI: 54.5로 예상 54.8에 조금 못 미쳤어.
• 실적: AMD는 EPS 2.09달러, 매출 133.8억 달러로 예상(1.95달러, 130.9억 달러)을 넘었고 매출이 45% 늘었어(Inc.com). 주가는 장중 514.61달러까지 갔다가 +1.01%로 마쳤어. 슈퍼마이크로는 EPS 1.81달러, 매출 199.5억 달러로 예상(1.23달러, 175.3억 달러)을 크게 넘었어(TradingNEWS). 아리스타는 EPS 1.20달러로 예상 1.08달러를, 암젠은 6.45달러로 예상 5.79달러를 넘었어. 서클은 매출 8.65억 달러로 예상 7.9억 달러를 넘었어. 데이터독은 예상을 넘었는데도 −14% 빠졌어(24/7 Wall St.).

🔥 관심종목 급등락과 이유

• AAPL(애플) $349.51 (+5.31%) — 사상 최고가. 주가 변동폭 평소의 4.8배, 거래량 평소의 2.0배(TIKR.com)
• BMNR(비트마인) $21.73 (+5.85%) — 비트코인 +3.71% 반등에 같이 올랐어
• MSTR(스트래티지) $142.54 (+5.09%) — 비트코인이 8만 달러를 되찾았어. 시간외 143.90달러(+0.95%)
• GOOGL(알파벳 A) $288.93 (+3.18%) — AI 지출 현실화 기대에 빅테크가 같이 올랐어(Quartz)
• IREN(아이렌) $21.71 (−11.24%) — 데이터센터 규제 걱정. 실적은 오늘 밤이야(scanx.trade)
• SNDK(샌디스크) $1,037.40 (−7.91%) — 선거와 메모리 가격 걱정이 겹쳤어(24/7 Wall St.)
• MU(마이크론) $795.23 (−7.00%) — 800달러 지지선을 내줬어(FXLeaders)
• CEG(컨스텔레이션 에너지) $245.72 (−6.71%) — AI 전력주가 선거 결과에 밀렸어. 주가 변동폭 평소의 2.3배(TIKR.com)

👀 눈여겨볼 종목

• AAPL $349.51 (+5.31%) — 장중 354.50달러까지 가며 사상 최고가를 새로 썼어
• AMD $488.78 (+1.01%) — 실적 뒤 장중 514.61달러까지 갔다가 오름폭을 거의 내줬어. 거래량 평소의 2.3배
• GOOGL(알파벳 A) $288.93 (+3.18%) — 장중 296.49달러까지 올랐어

⚠️ 조심할 종목

• SOXX $450.41 (−3.14%) — 장중 441.68달러까지 밀렸어
• MU(마이크론) $795.23 (−7.00%) — 장중 782.00달러까지 내려갔어
• NVDA(엔비디아) $200.24 (−3.12%) — 장중 199.68달러로 200달러를 잠깐 내줬어
• ORCL(오라클) $123.73 (−1.95%) — 거래량 평소의 3.0배로 매물이 많았어

🗣️ 말말말

• 로이터: 민주당이 의회를 가져가며 월가는 올랐지만 데이터센터 종목은 무너졌다고 정리했어(Reuters).
• 로이터: 선거 결과가 연준 독립성의 울타리를 단단하게 했지만 위험은 남아 있다고 짚었어(Reuters).
• 트럼프: 선거 패배를 공화당 후보들과 유가, 자신이 투표용지에 없었던 탓으로 돌렸어(The Washington Post).

💡 인사이트

주 초 이틀은 'AI에 돈을 너무 쓴다'와 '그 돈을 어디서 구하나'가 반도체를 눌렀어. 화요일엔 반도체가 반등했는데, 수요일엔 걱정이 정치로 옮겨가며 다시 빠졌어. 이번엔 돈이 아니라 데이터센터를 지을 수 있느냐가 문제야.

달라진 건 시장 전체의 온도야. 주 초 21대였던 VIX가 16.88로 내려왔고, 다우는 하루에 3% 넘게 올랐어. 유가와 금리가 같이 내려오면서 반도체 밖 종목들이 힘을 받았어.

결국 이번 주 AI 이야기는 '쓰는 쪽'과 '받는 쪽'으로 완전히 갈렸어. 애플·알파벳은 오르고 메모리·전력·네오클라우드는 빠졌어. AMD가 좋은 실적을 내고도 오름폭을 거의 다 내준 게 지금 분위기를 그대로 보여줘.

🔮 내일 관전 포인트

첫째는 오늘 밤 아이렌 실적과 마감 뒤 퀄컴·ARM 반응이야. 데이터센터 걱정이 실적 숫자로 풀릴지 보여줄 거야.

둘째는 금요일 고용보고서를 앞둔 금리야. 10년물이 4.9% 아래로 더 내려가는지 같이 보면 돼.