반도체 8연패 끊었지만 반등은 좁았다…10년물 금리 5.14%

월요일 미국장은 "AI 빚 걱정이 좀 가라앉았다"며 반도체가 숨을 돌린 날이야 📈 필라델피아 반도체지수(SOX)는 +1.61%로 2008년 이후 가장 길었던 8거래일 연패를 끊었고, 나스닥100은 +1.17%, S&P 500은 +0.41%야. 다만 반도체는 장중 +3.7%까지 갔다가 절반 넘게 반납했고, 로이터 집계로 11개 섹터 중 5개가 내렸고 나스닥 신고가는 20개, 신저가는 242개였어. 바통은 금리가 받았어. 10년물이 5.14%로 6bp 넘게 뛰었거든.

📊 숫자로 보는 지난밤

🏛️ 간밤 지수 (미국·한국 10/19 월 마감)

• S&P 500 7,690.73 (+0.41%) — 장 초반 7,731까지 올랐다가 저가 7,684 근처에서 마감했어. 지수는 올랐는데 11개 섹터 중 5개는 내렸어
• 나스닥 100 29,529.34 (+1.17%) — 장중 29,788까지 갔다가 시가(29,539) 아래로 내려와서 끝났어
• 러셀 2000 2,728.30 (+0.25%) — 소형주는 거의 제자리
• SOXX(반도체 ETF) 501.93 (+1.73%) — 정규장 시작 직후 513.12가 고점이었고, 새벽 내내 밀려 저가 500.57 바로 위에서 마감
• 코스피 5,768.01 (+1.76%) — 장 시작이 그날 최저점(5,488, 전일보다 −3.2%)이었고 끝이 최고점이었어. 하루 만에 5% 넘게 뒤집은 셈. 코스닥도 +1.78%

📈 보조 지표

🗺️ S&P 500 히트맵

지수를 끌어올린 건 소수의 큰 종목이야. 테슬라가 든 내구소비재(+2.9%)와 아마존이 든 소매(+2.5%)가 가장 많이 올랐고, 반도체·하드웨어(전자기술 +1.0%)와 소프트웨어·인터넷(기술 서비스 +0.9%)이 뒤를 받쳤어. 반대로 유틸리티(−1.9%), 통신(−1.3%), 금융(−0.8%), 헬스케어(−0.8%)는 빠졌어. 금리가 뛰는 날 늘 맞는 쪽이 맞은 거지.

시총 상위 10개 중엔 아마존(+4.98%)만 4%를 넘었고 테슬라(+3.76%)가 그다음이야. 위쪽 끝은 웨스턴디지털 +6.09%, 샌디스크 +5.53%, 데이터독 +5.36%, 트윌리오 +5.29%로 지난주 가장 많이 맞았던 메모리·소프트웨어가 되돌아왔어. 아래쪽 끝은 모자이크 −4.78%, NRG −4.21%, 컨스텔레이션 에너지 −3.01%로 전력·유틸리티가 많아.

⏱️ 30분봉으로 본 24시간

S&P 500 선물(ES1!). 월요일 07:00 거래가 다시 열릴 때 7,679.5로 금요일 마지막 봉(7,703)보다 낮게 시작했어. 그런데 열리자마자 오르기 시작해 13시대엔 7,768.5까지 갔어. 하루 상승분 대부분을 미국 정규장 전에 이미 벌어 둔 거야. 정규장에선 00:30 봉 7,773.25가 고점이었고, 그 뒤로는 7,735~7,750 사이에서 옆으로 기다가 끝났어.

눈여겨볼 쪽: 아마존(AMZN). 한국 낮 야간 거래에서 252~253달러로 조용하다가, 정규장이 열리자 255.49에서 시작해 1시간 반 만에 263달러까지 올랐어. 중요한 건 그다음이야. 새벽 내내 262~263달러를 지켰고 262.45달러로 끝났어. 오른 걸 끝까지 안 내준 몇 안 되는 대형주야.

조심할 쪽: SOXX(반도체 ETF). 한국 낮엔 496달러에서 508달러대까지 꾸준히 올랐고, 정규장도 511.07달러로 높게 시작했어. 그런데 00:30 봉 513.12가 고점이었고, 01시부터 계단처럼 밀려 03:30 봉에선 500.57까지 내려왔어. 종가 501.93은 장중 저점 바로 위야. 하루 종일 오른 걸 미국 정규장이 다 되돌린 모양이라, 반등의 힘은 아직 약해 보여.

🌍 글로벌 매크로

반도체는 연패를 끊었지만 폭은 좁았어. 다우존스는 "AI 신용 걱정이 누그러지며" 주식이 대체로 올랐다고 정리했어(Dow Jones). 마이크론(+2.97%)과 메모리주가 반등을 이끌었고(MarketWatch), 골드만삭스는 코어위브를 매수로 올렸어(DeItaone). 그래도 코어위브는 −0.44%로 끝났어. 로이터는 나스닥 신고가 종목이 20개, 신저가가 242개라며 반등을 이끄는 종목이 아직 좁다고 짚었어(Reuters).

금리가 다시 위로. 10년물은 5.142%(+6.1bp), 2년물은 4.778%(+6.3bp)야. 다우존스 집계로는 10/2 이후 가장 큰 상승이래. 에너지발 물가에 연준이 올릴 수 있다는 경계가 배경이고, BofA는 시장이 보는 확률이 20%인데도 10월 28일 인상 전망을 유지했어(DeItaone). 달러인덱스도 101.986으로 올랐어.

유가는 숨 고르기, 중동은 여전히 시끄러워. 트럼프 대통령이 러시아 에너지 제재와 관세 일부를 면제하면서 WTI 12월물은 98.54달러, 브렌트는 109.55달러에 정산됐어. 화요일 만기인 WTI 11월물은 103.66달러로 올랐고(Dow Jones). 미국과 이란이 이번 주 돌파구 합의를 발표할 수 있다는 보도가 나왔지만 공식 확인은 없어(미확인, DeItaone). 반대로 후티는 사우디 얀부 아람코 시설과 샤이바 유전을 쳤다고 주장했는데, 사우디 쪽 확인은 없어(미확인, 후티 군 대변인 X).

한국 월요일 장. 코스피는 금요일 밤 미국 반도체 급락을 반영해 −3.2%에서 출발했는데, 그게 바닥이었어. 장 내내 올라 5,768.01(+1.76%)로 고가 마감했고, 코스닥도 808.89(+1.78%)야. SK하이닉스는 1,277,000원(+0.39%), 삼성전자는 218,000원(+1.16%), 현대차는 326,000원(+4.49%)이었어. 그 뒤 밤사이 EWY(한국 ETF)가 +4.08% 올랐어.

그 밖에 짚을 소식.

• 엔스케일이 앤트로픽과 약 450억달러 규모의 2차 계약을 협상 중이래(블룸버그 보도).
• NYSE에 이어 Cboe도 장전 옵션 거래를 시작했어.
• 내일 새벽 스페이스X 실적 컨센서스는 순이익 18.7억달러, 매출 128.7억달러야.

📅 발표 지표 (KST)

• 어제 낮 중국 3분기 GDP: 1년 전보다 +4.5%(예상 +4.4%)로 2분기 4.3%보다 빨라졌어(중국 국가통계국).
• 어젯밤 23:00 미국 10월 NAHB 주택시장지수: 29(예상 31)로 전월 32보다 3포인트 내렸어. 2012년 6월 이후 가장 낮고, 집값을 깎아 준 건설사 비율은 43%야(NAHB). 금리 5%대가 주택에 바로 찍히는 중이야.

🔥 관심종목 급등락과 이유

• AMZN(아마존) $262.45 (+4.98%) — 모건스탠리가 최선호주로 꼽았고(Seeking Alpha), 파이토치 코드를 그대로 트레이니엄 칩에서 돌리는 도구도 발표했어(아마존)
• TSLA(테슬라) $368.06 (+3.76%) — 스페이스X와의 합병 기대가 이어졌어(Reuters). 실적은 목요일 새벽
• SNDK(샌디스크) $1,371.12 (+5.53%) — 웨스턴디지털 +6.09%, 마이크론 +2.97%와 함께 지난주 가장 많이 맞은 메모리가 되돌아왔어
• KORU $11.92 (+12.03%) — 한국 3배 ETF. EWY +4.08%가 세 배로 커졌어. 금요일 밤 −11.4%를 거의 다 되찾았지
• SOXL $98.65 (+5.32%) — 반도체 3배 ETF. 시가 103.95가 고점 근처였고 장중 상승분을 많이 반납했어
• NVDA(엔비디아) $217.09 (+1.38%) — AI 스타트업 모달이 새 베라 CPU 서버를 처음 들였다는 소식이 나왔어(Reuters)
• IREN(아이렌) $27.73 (+2.74%) — 장중 +6.5%까지 갔다가 줄였어. 네비우스 +2.88%와 함께 네오클라우드가 숨을 돌렸어
• CEG(컨스텔레이션 에너지) $263.19 (−3.01%) — 금리가 뛰자 유틸리티 업종(−1.9%)과 같이 빠졌어. 회사별 재료는 원인 확인 중

👀 눈여겨볼 종목

• AMZN $262.45 (+4.98%) — 메가캡 중 유일한 4%대 상승. 정규장 첫 1시간 반에 오른 걸 마감까지 지켰어
• TSLA $368.06 (+3.76%) — 차트상 저항선 369.97 바로 아래에서 끝났어. 지지선은 349.89~352.78. 실적 직전이라 변동이 커질 수 있어
• SPCX $147.96 (+1.32%) — 내일 새벽(한국시간) 상장 후 두 번째 실적. 지지선 143.02, 저항선 155.04

⚠️ 조심할 종목

• SOXX $501.93 (+1.73%) — 올랐지만 차트상 약세 흐름은 그대로야. 장중 고점을 거의 다 반납했어. 지지선 492.83, 저항선 532.73
• QQQ $718.36 (+1.21%) — 저항선 721.73을 못 넘고 아래에서 끝났어. 지지선 707.23
• IREN $27.73 (+2.74%) — 차트상 약세 흐름. 26.55(60일·52주 저점)~26.29(볼린저 하단)가 지지선, 저항선은 38.44로 멀어
• 000660 1,277,000원 (+0.39%) — 차트상 약세 흐름. 지지선 1,255,965원까지 2% 안쪽이야. 저항선은 1,659,100원
• AAPL $342.94 (−0.15%) — 제프리스와 키뱅크가 아이폰 18 수요가 약해지고 있다고 잇따라 경고했어(DeItaone)

🗣️ 말말말

• 일론 머스크: "내년에 내 스페이스X 주식 1주를 미국의 모든 아이에게 주겠다. 이번이 여러 번 중 첫 번째가 될 것"이라고 올렸어(머스크 X).
• 트럼프 대통령: 오늘 새벽 트루스소셜에 "트럼프 계좌로 수백만 명의 미국 아이들에게 스페이스X 주식을 주는 전설적인 친구 일론 머스크에게 크게 감사한다"고 썼어(트루스소셜).
• 호세인 모헤비(이란 혁명수비대 대변인): "미국이 제한적이라도 새 행동을 하면 세계는 심각한 에너지 위기를 맞을 것. 우리는 아직 호르무즈·바브엘만데브·수에즈를 연결하지 않았다"고 했어(테헤란타임스).
• 이재명 대통령: "많이 오르면 어쨌든 조정이 불가피하다", "정부가 증권시장에 직접 개입하기는 어렵고 바람직하지도 않다"고 했어. 대신 추가 조치는 검토 중이래(아시아경제).
• SemiAnalysis: 엔비디아 GB300의 첫 반격 결과도 구글 TPUv7보다 달러당 성능이 1.64배 떨어진다고 주장했어. 엔비디아 입장은 미확인이야(SemiAnalysis X).

💡 인사이트

지난주는 악재가 바통을 넘기며 판이 커진 한 주였어. 주 초엔 중국 메모리라는 반도체 안쪽 이야기였는데, 주 후반엔 물가·유가·AI 인프라의 빚이라는 시장 전체 이야기로 번졌고, SOX 8연패와 나스닥 주간 −4.5%로 끝났어.

월요일엔 그중 "AI 빚" 걱정이 한발 물러났어. 골드만의 코어위브 상향, 아마존의 자체 칩 소식, 메모리 반등이 겹치면서 지난주 가장 많이 맞은 쪽이 먼저 올랐지. 대신 바통은 금리가 받았어. 10년물이 5.14%로 뛰고 BofA가 10월 인상 전망을 유지하자, 유틸리티·금융·헬스케어가 빠지면서 11개 섹터 중 5개가 내렸어. 30분봉으로 봐도 S&P 500 선물은 상승분 대부분을 미국 정규장 전에 벌었고, 반도체는 미국 정규장에서 오른 걸 거의 다 내줬어.

양쪽을 다 보면 이래. 버티는 쪽은 SOX 연패가 끊겼고, VIX가 18대로 내려왔고, 아마존처럼 끝까지 오른 걸 지킨 대형주가 나왔다는 점이야. 약한 쪽은 반등 폭이 좁고, 금리 5%대가 주택지표(NAHB 29)까지 누르기 시작했고, 유가는 중동 뉴스에 따라 언제든 다시 100달러 위로 갈 수 있다는 점이야.

한국은 이번엔 미국보다 한발 빨랐어. 코스피는 −3.2%에서 출발해 +1.8%로 끝났고, 그 뒤 밤사이 EWY +4.1%, 마이크론 +3.0%가 나왔어. 다만 SK하이닉스는 +0.4%에 그쳐 지지선 근처라, 오늘 아침엔 반도체 반등이 미국처럼 장중에 식는지가 먼저 보여.

🔮 내일 관전 포인트

관전 포인트는 두 개야. 미국 10년물이 5.1%대에서 더 오르는지, 그리고 내일 새벽 스페이스X·넷플릭스 실적이 좁은 반등을 넓혀 줄 수 있는지.