🐳 모비의 간밤미장 (12/18)

📉 S&P 500 6721 -1.16% 6812/6720 (1.4%)

📉 나스닥 100 24648 -1.93% 25193/24648 (2.2%)

📉 러셀 2000 2492 -1.07% 2540/2488 (2.1%)

😨 VIX (공포지수) 17.6 (+6.9%)

📊 미국 10년물 금리 4.15% (+0.0%)

💵 원/달러 환율 1,475원 (+0.2%)

₿ 비트코인 $85,951 (-2.1%)

⟠ 이더리움 $2,819 (-4.5%)

TSLA -4.62% (거래량 -3%)

테슬라 주가는 자율주행 기대감으로 사상 최고가($491)를 경신한 직후 발생한 차익 실현 매물 출회와 기술적 부담감으로 인해 조정을 받았습니다. 여기에 캘리포니아주 내 규제 리스크 부각과 AI 섹터 전반에 확산된 고평가 우려가 기술주 투자 심리를 위축시키며 하락세를 주도했습니다.

IONQ -7.69% (거래량 +20%)

이번 급락은 CFO Inder Singh과 이사 Kathryn Chou 등 주요 경영진의 내부자 주식 매도 소식과 양자 컴퓨팅 분야의 국제 경쟁 심화 우려가 투자 심리를 위축시킨 결과입니다. 긍정적인 파트너십 소식에도 불구하고, 업계 평균 대비 높은 밸류에이션(P/B 7.7배) 부담이 지속되며 주가 변동성을 키우고 있습니다.

NVDA -3.81% (거래량 +49%)

금일 NVDA 급락의 핵심 원인은 하비 존스(Harvey Jones) 이사가 약 4,430만 달러(25만 주) 규모의 자사주를 대량 매도하며 투자자들의 차익 실현 욕구와 고점 우려를 자극했기 때문입니다. 설상가상으로 주요 고객인 알파벳과 메타가 엔비디아의 소프트웨어 해자(CUDA)를 약화시키기 위해 칩 개발 및 AI 프레임워크 분야에서 협력을 강화한다는 소식이 전해지며 경쟁 심화 불안감이 매도세를 키웠습니다.

SOXL -11.06% (거래량 +29%)

분기 말(Quarter-end)을 맞아 기술주 및 반도체 섹터에 집중되었던 '쏠림 거래(crowded trades)'에 대한 기관들의 차익 실현과 포트폴리오 리밸런싱이 급락의 핵심 원인입니다. 특히 QQQ에서 22억 달러가 유출되고 주요 기술주 ETF(XLK)에서도 자금이 빠져나가는 등 섹터 전반의 모멘텀이 둔화된 것이 3배 레버리지 상품인 SOXL에 큰 타격을 주었습니다.

SMCI -5.75% (거래량 +16%)

Amazon이 OpenAI에 100억 달러 투자를 논의하며 자사 AI 칩(Trainium) 사용을 조건으로 내걸었다는 보도가 나오면서, 엔비디아 기반 서버 매출 비중이 높은 SMCI의 시장 입지 축소 우려가 제기되었습니다. 여기에 최근 CEO를 포함한 경영진의 대규모 내부자 매도와 총이익률 하락 등 펀더멘털에 대한 우려가 겹치며 투자 심리를 더욱 위축시켰습니다.

AVGO -4.48% (거래량 +10%)

중국의 AI 반도체 기술 발전으로 인한 경쟁 심화 우려와 AI 인프라 구축 수익성에 대한 시장의 불확실성이 주가 급락의 핵심 원인입니다. 특히 한 사모펀드가 오라클의 데이터센터 프로젝트 지원을 재고할 수 있다는 보도가 나오면서, 전반적인 AI 투자 지속가능성에 대한 투자자들의 불안감이 증폭되었습니다.

현재 글로벌 시장은 **11월 고용 보고서**가 시사한 경기 둔화 신호와 데이터 수집 문제로 인해 연준(Fed)의 금리 정책 경로에 대한 불확실성이 커지고 있습니다. 특히 S&P 500 시가총액의 **41%**를 상위 10개 종목이 차지하는 등 기술주 쏠림 현상이 심화되면서, AI 버블 우려와 함께 시장의 밸류에이션 부담이 가중되고 있습니다. 이러한 고용 지표의 혼조세는 달러화 강세를 유발하여 아시아 통화 가치를 하락시키는 등 글로벌 자환 시장에도 직접적인 압력을 가하고 있습니다.